Брати кредит, покласти гроші на депозит або купити долари: банкір розповів, що краще зробити до літа

Взяти кредит, покласти гроші на депозит у банку або купити валюту — такі питання періодично задають собі українці, і відповідь на них може бути різною залежно від пори року. Навесні український бізнес може брати кредити за партнерськими програмами, а громадяни можуть класти гроші на депозит, і краще утриматися від панічної купівлі валюти.

Такі поради читачам «ФАКТІВ» дав віцепрезидент Асоціації українських банків, голова правління банку «Глобус» Сергій Мамедов. За його словами, у другому кварталі ситуація в банківській сфері залежатиме, насамперед, від загальних економічних показників (зокрема від міжнародної фінансової допомоги), а також від стратегії Нацбанку, спрямованої на підтримку гривні та збереження балансу на валютному ринку.

Інфляція зростає через Іран

На думку банкіра, другий квартал може виявитися непростим не лише через загальну невизначеність, викликану війною, а й через зростання цін. Насамперед йдеться про пальне, вартість якого традиційно провокує зростання цін в Україні, адже автоматично збільшує витрати на перевезення, виробництво та цілу низку послуг. Щодо інфляції він вважає, що завдяки своєчасним змінам у монетарній політиці Нацбанку зростання цін вдасться дещо пригальмувати.

Банкір зазначив, що з початку березня через суттєве подорожчання пального інфляційний тиск значно посилився. Так, за березень бензин А-95 подорожчав приблизно на 14%, тоді як дизельне пальне зросло в ціні на понад 36%. Тому він не виключає, що вже у квітні монетарний комітет НБУ може збільшити облікову ставку до 16%. Такий крок має не лише стримати ціновий тиск, а й стати вагомим запобіжником подальшої девальвації гривні. За його розрахунками, у другому кварталі сумарний рівень інфляції не перевищить 1,8−2%, що дозволить утримати річний показник у межах 8−8,5%. Він нагадав, що у другому кварталі 2025 року споживчі ціни сукупно зросли на 2,8%: у квітні — на 0,7%, у травні — на 1,3%, а в червні — на 0,8%.

Гроші краще покласти на депозит, а кредит брати за спеціальними програмами

На думку Сергія Мамедова, якщо ви до літа захочете покласти вільні гроші на депозит, то це може виявитися досить вигідним. Так, потенційно можливе збільшення облікової ставки до 16% відіб'ється і на ставці за 3-місячними депозитними сертифікатами, яка може зрости до 19,5%. Очікується, що середні ставки залежно від терміну розміщення коштів можуть зрости до 14,5−15,5%, а максимальні пропозиції знову можуть перетнути позначку у 17% річних.

Посилаючись на дані Національного банку України, він нагадав, що у лютому гривневі депозити фізичних осіб збільшилися на 1,2% — приблизно на 4,1 млрд грн і досягли позначки майже 350 млрд грн. З них майже 70% становлять депозити у гривні, що може свідчити про достатній рівень довіри громадян саме до гривневих вкладів як до інструменту збереження коштів.

Незважаючи на економічно напружені місяці, банкір радить звернути увагу на гривневі вклади, особливо терміном на 6−9 місяців та на 1 рік. За його твердженням, саме такі депозити дозволять громадянам отримати оптимальний дохід, що суттєво перекриватиме інфляційні прогнози.

— За попередніми оцінками, гривневі вклади не лише будуть здатні проіндексувати заощадження громадян, а й дозволять отримати пасивний прибуток на рівні 3−4%, — розповів Сергій Мамедов.

Щодо кредитів, то співрозмовник «ФАКТІВ» вважає, що комерційні банки зосередяться на збереженні поточного рівня ставок, водночас активніше розвиваючи партнерські програми з виробниками та постачальниками основних засобів ведення бізнесу. Він нагадав, що у структурі кредитування такі програми вже становлять близько 60−65% загальної кількості кредитів. Їхня «ідеологія» полягає в тому, що ставки за ними на 1−2% нижчі за середньоринкові. Так, український бізнес в умовах війни та тотальної невизначеності майже не в змозі «потягнути» ставки понад 20−22% річних. Саме тому банки активніше шукатимуть взаємовигідне партнерство з виробниками та постачальниками комерційного транспорту та верстатів, щоб не перевищити 17−18% річних.

Валюту краще поки не скуповувати

На думку банкіра, у другому кварталі ситуація на валютному ринку в стратегічному вимірі залишатиметься більш-менш прогнозованою, а курсові зміни не стануть шоком для громадян. Насамперед, як стверджує експерт, завдяки діючому режиму «керованої гнучкості» Нацбанк як основний гравець на валютному ринку зможе ефективно долати будь-які перекоси у бік попиту. Зокрема, може бути активно застосований механізм валютних інтервенцій, обсяг яких складе $ 3−3,5 млрд на місяць.

Він припускає, що з квітня по червень гривня може ослабнути в межах 3,2−4%, що можна буде пояснити нестабільністю цін на енергоносії, а також похідними процесами в економіці. За його прогнозом, протягом II кварталу офіційний курс долара коливатиметься в діапазоні 44−45,5 грн, а євро — у фарватері 51−52,5 грн.

Експерт радить громадянам за можливості утриматися від панічного скуповування валюти. По-перше, дефіциту готівки немає. По-друге, враховуючи прибутковість, гривневі депозити можуть стати вагомою альтернативою валютним заощадженням. І, по-третє, на піку курсових перипетій ризик втратити частину вкладених коштів значно зростає: на курсовій різниці втрати можуть сягати 5% від витраченого еквівалента, адже курс купівлі завжди вищий за курс продажу.

Як повідомляли раніше «ФАКТИ», деякі депозити можуть стати менш вигідними.